5 ситуаций, когда кредит оправдан
Дефицит денежных средств не всегда означает, что у компании дела идут плохо. Очень часто нехватка оборотных средств возникает именно в период успешной деятельности и роста бизнеса.
Ниже приведены пять типичных ситуаций, когда привлечение финансирования является вполне обоснованным решением.
Длительные сроки оплаты со стороны клиентов
Работа выполнена, счёт выставлен, однако срок оплаты составляет 30, 60 или даже 90 дней. При этом налоги, счета поставщиков и заработную плату сотрудникам необходимо оплачивать уже сейчас.
Фактически деньги уже заработаны, но пока находятся в дебиторской задолженности.
Недостаточно свободных средств для выполнения крупного заказа
Компания выигрывает крупный и прибыльный тендер или получает большой заказ. Это отличная новость, но для его выполнения необходимо немедленно закупить материалы, арендовать оборудование или нанять дополнительный персонал.
Собственных средств для этого может не хватать.
Сезонный характер деятельности
Работа многих компаний зависит от времени года. Например, сельскохозяйственные предприятия получают основную выручку летом, а продавцы фейерверков — в преддверии новогодних праздников.
При этом постоянные расходы сохраняются даже в периоды минимальных доходов.
Поставщики требуют предоплату
Отношения с поставщиками могут серьёзно влиять на денежный поток компании. Особенно часто зарубежные поставщики требуют 100% предоплату до отправки товара.
Возникает вопрос: как финансировать закупку материалов или продукции, если доход от их продажи поступит только в будущем?
Слишком много денег заморожено на складе
У производственных и торговых компаний значительная часть активов часто сосредоточена в складских запасах. Если речь идёт о сезонной продукции или товарах с низкой оборачиваемостью, быстро превратить их в деньги невозможно.
В то же время компании могут потребоваться средства для закупки новых товаров и расширения ассортимента.
Подходящие решения: Кредитная линия и кредит на оборотный капитал
Если очевидно, что проблема денежного потока носит временный характер и связана с одной из перечисленных выше причин, важно выбрать правильный финансовый инструмент.
На рынке бизнес-кредитования существуют два основных решения для управления оборотными средствами.
Кредитная линия
Кредитная линия представляет собой кредитный лимит, привязанный к расчётному счёту компании и позволяющий временно уходить в отрицательный остаток по счёту. Его можно сравнить с кредитной картой для бизнеса.
Как это работает?
Банк устанавливает лимит, например 20 000 евро. Компания использует средства только тогда и в том объёме, когда это действительно необходимо. После поступления оплаты от клиентов задолженность автоматически сокращается или полностью погашается.
Проценты начисляются только на фактически использованную сумму и только за период её использования.
Когда выбирать?
Это оптимальное решение для покрытия кассовых разрывов, вызванных длительными сроками оплаты, задержками платежей со стороны клиентов или сезонными колебаниями бизнеса.
По сути, Кредитная линия выполняет роль финансовой подушки безопасности на случай непредвиденных ситуаций.
Кредит на оборотный капитал
Кредит на оборотный капитал — это кредит, который выдаётся единовременно на определённый срок с установленным графиком погашения.
Как это работает?
Компания получает всю сумму кредита единовременно на свой счёт и затем погашает её ежемесячно или в соответствии с согласованным графиком.
Когда выбирать?
Такой кредит отлично подходит для выполнения крупных заказов, закупки новых товарных запасов или внесения предоплаты поставщикам.
Поскольку речь идёт о конкретной сумме, её удобно напрямую связывать с будущим источником дохода — например, с поступлениями по определённому проекту или контракту.
Когда брать кредит не стоит?
Кредитование не является универсальным лекарством от всех проблем бизнеса. Обязательства, взятые в неподходящий момент и по неправильным причинам, могут лишь усугубить ситуацию.
Существует немало случаев, когда соблазн взять кредит велик, но делать этого не следует.
Спрос на продукт или услугу исчез с рынка
Продажи падают, а денежный поток сокращается из-за устойчивых изменений на рынке: устаревания технологий, изменения потребительских привычек или появления новых решений.
В такой ситуации необходимо реструктурировать бизнес или даже рассмотреть возможность прекращения деятельности.
Вложение заёмных средств в угасающий рынок — это инвестиция, которую, скорее всего, уже никогда не удастся окупить.
Безнадёжные долги клиентов
В отличие от счетов с длительным сроком оплаты, здесь речь идёт о задолженности клиентов, испытывающих финансовые трудности или сознательно уклоняющихся от оплаты.
Крупные объёмы безнадёжной дебиторской задолженности обычно не возникают случайно. Чаще всего это признак системных проблем в работе компании: недостаточной проверки клиентов или слишком мягкой кредитной политики.
В такой ситуации кредит не следует брать до тех пор, пока источник проблемы не выявлен и не устранён.
После того как кредитная политика будет пересмотрена, а риск появления новых проблемных долгов существенно снижен, привлечение финансирования может стать оправданным шагом.
Однако кредит вряд ли поможет, если компания продолжает работать по прежней модели, а заёмные средства расходуются лишь на поддержание её существования.
Неликвидные товарные запасы
Неликвидный складской остаток также может быть симптомом более глубокой проблемы. Возможно, ошибки допущены в закупочной политике, анализе рынка или прогнозировании продаж.
В подобных случаях кредит не решает проблему, а лишь откладывает необходимость её решения.
Привлечение финансирования оправдано только тогда, когда процессы закупок уже скорректированы и у компании есть чёткий, основанный на анализе план быстрой реализации новых товаров.
Итог: главное правило принятия решения
Кредит как инструмент решения проблем с денежным потоком работает эффективно только тогда, когда существует чёткий ответ на вопрос: «За счёт какого денежного потока будет погашен этот кредит?»
Если ответом является конкретный счёт клиента, выполнение крупного заказа или наступление высокого сезона, то овердрафт или кредит на оборотный капитал становятся правильным и стратегически оправданным выбором.
Это инструменты, которые помогают поддерживать работу бизнеса даже тогда, когда на пути возникают временные препятствия.
Если же единственный ответ — «надеемся, что всё наладится», сначала следует провести внутренний аудит компании, скорректировать бизнес-процессы и только после этого рассматривать варианты финансирования.