5 olukorda, kus laen on õigustatud
Rahavoo puudujääk ei tähenda alati seda, et ettevõttel läheb halvasti. Väga sageli tekib defitsiit just eduka tegevuse ja kasvu käigus. Järgnevalt on toodud viis tüüpilist ärilist olukorda, kus finantseerimine laenuga on igati põhjendatud.
Klientide pikad maksetähtajad
Töö on tehtud ja arve väljastatud, kuid kliendi maksetähtaeg on 30, 60 või isegi 90 päeva. Riiklikud maksud, tarnijate arved ja töötajate palgad vajavad aga kohe maksmist. Raha on küll teenitud, kuid see on kinni laekumata arvete all.
Suurtellimuse täitmiseks puudub vaba raha
Ettevõte võidab suure ja tulusa hanke või saab hiigeltellimuse. See on suurepärane uudis, kuid selle täitmiseks on vaja kohe osta materjal, rentida tehnika või palgata lisatööjõud. Omavahendeid selleks paraku ei jagu.
Tegevuse hooajalisus
Ettevõtte tegevus võib sõltuda aastaajast. Põllumajandussektoris teenitakse põhitulu suvel, ilutulestikumüüjad saavad suurema osa käibest enne jõule. Püsikulud jooksevad edasi aga ka nendel perioodidel, kui sissetulekud on minimaalsed.
Tarnijad nõuavad ettemaksu
Suhted tarnijatega võivad olla rahavoole tõsiseks koormaks. Eriti välismaised tarnijad nõuavad enne kauba teelepanekut sageli 100% ettemaksu. Kuidas finantseerida materjalide või toodete soetamist, kui tulu nende müügist laekub alles tulevikus?
Laos seisab liiga palju raha kinni
Tootmis- ja kaubandusettevõtetel on sageli suur osa varadest kinni füüsilistes toodetes. Kui tegemist on hooajalise kauba või aeglaselt liikuvate toodetega, ei saa neid kiiresti rahaks teha. Samal ajal oleks vaja osta uusi tooteid, et sortimenti ja tegevust laiendada.
Sobivad finantseerimislahendused: arvelduskrediit ja käibekapitalilaen
Kui on selge, et rahavoo probleem on ajutine ja seotud ühega ülaltoodud põhjustest, tuleb valida õige finantseerimistoode. Ärilaenude turul on kaks peamist lahendust käibevahendite finantseerimiseks: krediidilimiit ja käibekapitalilaen.
Krediidilimiit
Krediidilimiit on ettevõtte pangakontoga seotud limiit, mida võib võrrelda ettevõtte krediitkaardiga.
- Kuidas see töötab? Laenuandja võimaldab laenusaajale kokkulepitud limiidi (näiteks 20 000 eurot). Ettevõte kasutab limiiti ainult siis ja sellises ulatuses, nagu parasjagu vaja ja võib kasutatud summa igal ajal tagasi maksta. Intressi tasutakse ainult nende päevade ja selle summa pealt, mis reaalselt kasutusel oli.
- Millal valida? See on parim lahendus pikkade maksetähtaegade või klientide viivituste puhul ja samuti tarnijatele ettemaksete tegemiseks. Tegemist on finantsilise turvavõrguga ootamatusteks.
Käibekapitalilaen
Käibekapitalilaen on ühekordselt väljastatav laen, millel on konkreetne tagasimakseperiood ja graafik.
- Kuidas see töötab: Ettevõte saab kogu laenusumma korraga oma kontole ja hakkab seda igakuiselt (või vastavalt kokkulepitud graafikule) tagasi maksma.
- Millal valida: See toode sobib suurepäraselt konkreetsete projektide ja suurtellimuste täitmiseks, kaubavarude soetamiseks või ka tarnijatele ettemaksude tegemiseks.
Millal ei ole laenu võtmine mõistlik?
Laenamine ei ole universaalne ravim. Valel ajal ja valedel põhjustel võetud kohustus on nagu bensiini valamine lõkkesse – see ainult suurendab probleemi. On palju olukordi, kus kiusatus laenu võtta on suur, kuid seda ei peaks siiski tegema.
Nõudlus toote või teenuse järele on turult kadunud
Müük langeb ja rahavoog kuivab kokku, sest turul on toimunud püsiv muutus (näiteks tehnoloogia vananemine või tarbijate harjumuste muutus).
Sellises olukorras on vaja ettevõte ümber struktureerida või tegevus lõpetada. Laenuraha investeerimine hääbuvasse turgu on mahavisatud kapital, mida ei suudeta hiljem tagasi teenida.
Lootusetud võlad
Erinevalt pika maksetähtajaga nõuetest on bilansis tasumata arved klientidelt, kes on makseraskustes või keelduvad pahatahtlikult tasumast. Suuremahulised lootusetud võlad ei teki tavaliselt juhuslikult, vaid viitavad süsteemsele veale ettevõtte tegevuspõhimõtetes – näiteks puudulikule klientide taustakontrollile või liiga leebetele krediiditingimustele.
Laenu ei tohiks sel juhul võtta enne, kui probleemi allikas on avastatud ja likvideeritud. Kui krediidipoliitika on korda tehtud ja uute hapude arvete tekkimine piiratud, on laenamine mõistlik. Kindlasti pole sellest aga olulist abi, kui vana mudel jätkub ning laenuraha kulub ettevõtte elushoidmiseks.
Seisma jäänud laovaru
Ka suur seisma jäänud laovaru võib olla sügavama probleemi sümptom. Võib-olla on sisseostupoliitika vigane, turuanalüüs puudulik või müügiprognoosid valed. Igatahes ei kõrvalda laen sellistel puhkudel probleemi, vaid lükkab edasi vajadust seda kõrvaldada.
Laenu võtmine on õigustatud alles siis, kui sisseostuprotsess on korrigeeritud ning ettevõttel on kindel, analüüsil põhinev plaan uue kauba kiireks realiseerimiseks.
Kokkuvõte: Kuldreegel otsustamiseks
Laen kui rahavooprobleemi lahendus töötab suurepäraselt siis, kui on olemas vastus küsimusele: “Millise rahavoo arvelt see laen tagasi makstakse?”
Kui vastuseks on konkreetne kliendi arve, valmiv suurtellimus või kõrghooaja algus, on arvelduskrediit või käibekapitalilaen õige ja strateegiline valik. Need on tööriistad, mis hoiavad äri mootori töös ka siis, kui tee peal on ajutised takistused. Kui aga vastus on “loodame, et asjad lähevad paremaks”, tuleb esmalt teha audit ettevõtte sees, korrigeerida tegevuspõhimõtteid ja alles siis vaadata finantseerimise poole.